|  | Жизнь по стандартам Виталий Кандалинцев
Переход на международные стандарты финансовой отчетности стал реаль-ностью в ряде розничных сетей. Можно с уверенностью утверждать, что все сетевые компании с иностранным участием готовят финансовую от-четность по международным стандартам. Но насколько актуален и возмо-жен "великий финансовый переход" для других игроков?
О переходе на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в России говорят уже лет десять. Впервые конкретные сроки перехода на МСФО - в 2005 году - были названы Правительством РФ в 2002 году. Минфин, кото-рый ранее не поддерживал эту идею, изменил свою позицию и стал постепенно готовить почву к переходу на МСФО. В пользу внедрения МСФО активно вы-сказывается Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП). В целом для перехода на МСФО складывается положительный политический фон.
МСФО действительно необходим тем российским предприятиям, которые предпринимают реальные действия в получении инвестиций, в первую очередь иностранных. "Представление аудируемой отчетности по МСФО вместо дан-ных управленческого учета становится стандартным требованием иностранных финансовых институтов и связанных с ними венчурных фондов, - говорит ру-ководитель департамента международных проектов компании "Русаудит. Дорнхоф, Евсеев и партнеры" Евгений Самойлов. - Мы прогнозируем переход на МСФО предприятий крупного и среднего бизнеса в течение ближайших двух-трех, максимум пяти лет. Основная проблема, от которой будет зависеть скорость внедрения международных стандартов, - сроки подготовки кадров со-ответствующей квалификации".
Что такое МСФО?
Финансовая отчетность розничных сетей может основываться на национальных (GAAP-ОПБУ) и/или наднациональных (МСФО) стандартах. "Отчетность, со-ставленная по национальным стандартам, регулируется государством или упол-номоченным государственным органом, - рассказывает старший менеджер ком-пании PriceWaterhouseCoopers Юлия Табакова. - Регулирование может осущест-вляться в интересах инвесторов, как это происходит в большинстве развитых стран, либо в интересах налоговых органов, что было характерно для России до начала реформы отчетности в 1998 году".
Отчетность по национальным стандартам несет статистические функции, а от-ветственность за соблюдение стандартов устанавливается законом. Поэтому на-циональные стандарты разрабатываются весьма тщательно, в них детально про-писываются учетные процедуры.
Иное дело, отчетность по международным, то есть наднациональным стандар-там. Достоверность такой отчетности обеспечивается соблюдением всех стан-дартов, заключением аудитора и доверием инвесторов, а также установленной национальными биржами ответственностью. Сами же международные стандар-ты носят более общий, скорее концептуальный, чем технологичный, характер. В силу этого МСФО могут быть использованы для разнообразных целей. Прежде всего, конечно, для ознакомления с финансами розничной сети потенциальных, особенно иностранных, инвесторов. Но также и для постановки управленческо-го учета и улучшения системы сетевого управления. Или, например, для повы-шения качества анализа и прогноза финансовых показателей. Поэтому интерес к МСФО в России наблюдается не только у ритейлеров, озадачившихся поиском инвестиций, но и у тех сетей, которые просто стремятся консолидироваться и стать более управляемыми.
Шаг за шагом
Одна из отечественных розничных компаний, проявивших интерес к МСФО, - сеть соседских универсамов "АБК". Причем интерес этот продиктован именно нуждами управления.
"Мы в процессе перехода на международные стандарты финансовой отчетно-сти, но часть своей финансовой документации уже привели в соответствие с требованиями МСФО, - говорит председатель совета директоров сети "АБК" Владислав Егоров. - В соответствии с этими стандартами подготавливаем и ис-пользуем часть документации управленческого учета: помесячный бюджет по доходам и расходам и годовой инвестиционный бюджет".
Как утверждают в сети "АБК", никаких проблем с переходом на использование форм управленческого учета не возникло. "Хорошие" концепции отчетности в сочетании с выверенной моделью розничного бизнеса исключают недоразуме-ния. По сути, сети в подобных случаях стремятся найти и находят в МСФО уни-версальный инструмент финансового представления специфических торговых бизнес-процессов в соответствии с выработанным ими взглядом на бизнес.
При этом сети, избравшие поэтапный путь приобщения к МСФО, не исключают для себя и использования некоторых национальных, но получивших междуна-родное признание стандартов, например GAAP.
"Бухгалтерская отчетность по стандартам GAAP принципиально отличается от российской. Чтобы ее применять, требуется провести переподготовку специали-стов бухгалтерии и некоторых других служб, - продолжает Владислав Егоров. - Необходимость в ведении такой документации возникает при работе с зарубеж-ными партнерами, привлечении иностранных инвестиций и т.п. Сейчас мы пока не планируем переходить на GAAP, но в будущем, возможно, будем делать это".
Переход на использование форм управленческого учета немало дает для улуч-шения управления бизнесом. "Наша сеть постоянно растет, усложняется про-цесс управления потоками товаров и денег. Переход на международные стан-дарты облегчает управление финансовыми ресурсами, движением средств, рас-четами и становится просто необходим при работе с зарубежными партнерами", - считает Владислав Егоров.
Безусловно, МСФО содержат ряд концепций, которые отсутствуют в отчетно-сти по российским стандартам, но принципиально важны для иностранных ин-весторов. И не только для них. Эти концепции в целом важны для всех управ-ленцев и предпринимателей, стремящихся к адекватному восприятию бизнеса.
Типичным примером являются показатели EBIT (прибыль до вычета процентов и налога на прибыль) и EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на при-быль и амортизации). Этих показателей в российской отчетности нет. Однако в ряде случаев их применение позволяет избежать субъективизма в оценке рента-бельности бизнеса.
"Размер амортизационных начислений зависит от стоимости амортизируемых фондов и способа амортизации, - поясняет Юлия Табакова. - Если в составе рас-ходов предприятия амортизация велика, то она может существенно занизить показатели рентабельности". С другой стороны, при межотраслевых сопостав-лениях рентабельности вложений на основе российского показателя чистой прибыли может вообще сложиться неверное представление об эффективности вложений со всеми вытекающими отсюда последствиями для диверсифициро-ванных холдингов - ошибками в инвестиционной политике, определении стра-тегических целей и т.д.
Бизнес редко оценивается с точки зрения каких-то отдельных сторон. Практиче-ски все заинтересованные лица хотят получить системную оценку, особенно в части финансов. И МСФО предоставляет такую возможность в наиболее логич-ной и понятной форме. Четыре базовые формы - баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении капитала и отчет о движении денежных средств - взаимосвязаны, но эта взаимосвязь в МСФО очевидна и для нефинансистов.
Курс на сближение
Специалисты пока не рискуют прогнозировать, по какому пути пойдет внедре-ние МСФО в России. Будут ли международные стандарты финансовой отчетно-сти сосуществовать наряду с российскими стандартами или начнут их вытес-нять? В реальной жизни пока происходит процесс, который именуется "сближе-нием форм отчетности". Руководит процессом Минфин РФ.
Проблема, однако, в том, что сближение формы отнюдь не всегда означает сближение содержания. "Отчетность в России до сих пор остается инструмен-том, а иногда и заложником действующих систем "оптимизации налогообложе-ния, - рассказывает Евгений Самойлов. - Российская бухгалтерская отчетность не рассматривается многими руководителями как источник реальной картины о деятельности компании".
По словам Евгения Самойлова, с точки зрения российского законодательства "достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету". Но использование нормативных правил не всегда позволяет отразить реальную картину финансового состояния организации и результатов ее дея-тельности.
Как следствие, в российском учете фактически не работают механизмы реаль-ной оценки запасов (уменьшения бухгалтерской оценки до возможно чистой цены продажи), дебиторской задолженности (создания резерва по сомнитель-ным долгам), основных средств (применение реальных сроков полезного ис-пользования активов и проведение тестов на их обесценение).
Или возьмем такой аспект, как отсутствие в России правил учета в условиях ги-перинфляции. Конечно, гиперинфляции в России уже нет, но инфляция все же измеряется двузначными цифрами. В МСФО в отчете о прибылях и убытках есть строка "монетарная прибыль", которая как раз и дает коррекцию стоимости активов на величину инфляционной составляющей. Тем самым сохраняется возможность отражения в отчетности более или менее реальной оценки стоимо-сти активов. Если же такой возможности нет, то через несколько лет оценка ак-тивов становится заметно заниженной.
И это уже не только проблема учета. Большое количество схем поглощений и слияний компаний в России вызвано не экономической необходимостью, а про-сто возможностью приобрести ценные, но формально дешевые активы с целью их вывода или перепродажи. С другой стороны, отсутствие экономически обос-нованной оценки активов может стать препятствием в формировании достаточ-ного залога для доступа к кредитным ресурсам или создании равноправного со-вместного предприятия с инвестором.
Быть понятным - быть услышанным
МСФО - это международный язык финансового общения. Российская отчет-ность не может быть быстро презентована иностранному пользователю. "Во-первых, не всякий инвестор заинтересован в подробном анализе различий меж-ду российской и международной отчетностью, - замечает Евгений Самойлов. - Во-вторых, в России редко готовится сводная, консолидированная отчетность, отражающая реальные результаты деятельности всей группы компаний. Этой проблемы не возникает, если принимается решение готовить отчетность по МСФО".
Действительно, большинство компаний, заинтересованных в международной отчетности, представляют собой ряд формально не связанных юридических лиц. Российские розничные сети вряд ли здесь составляют заметное исключе-ние. Соответственно, возникает дилемма: или сеть остается понятной только для своих руководителей, но тогда переход на МСФО невозможен, или корпо-ративная структура приводится к прозрачному и удобному для внедрения меж-дународных стандартов виду.
"Международная отчетность должна быть подготовлена по всем компаниям группы, только в этом случае можно говорить о подготовке консолидирован-ной отчетности, что требует МСФО, - подчеркивает Евгений Самойлов. - Как правило, это приводит к необходимости изменения налоговых моделей, доку-ментооборота компаний группы. Немаловажную роль играет мотивация персо-нала и его ориентация на изменение стиля работы - в новых условиях это, ско-рее всего, приведет к новым ограничениям в деятельности, сделает процесс управления более сложным".
Цена вопроса
Одним из ключевых решений при переходе на МСФО является вопрос о меха-низме подготовки международной отчетности. В связи с этим руководители розничных сетей нередко говорят о необходимости внедрения параллельного учета как по российским, так и по международным стандартам.
Специалисты компании "Русаудит. Дорнхов, Евсеев и партнеры" обращают внимание на то, что следствием такого решения могут стать крупные инвести-ции в иностранное программное обеспечение, внедрение которого связано с серьезными организационными изменениями. Всегда ли оправдан подобный подход?
"Как показывает наша практика, - говорит Евгений Самойлов, - чаще всего компаниям достаточно проводить периодическую трансформацию, перекладку данных российского бухгалтерского учета. Это приводит к некоторому увели-чению сроков подготовки международной отчетности (отчетность по МСФО может быть подготовлена через одну-две недели после закрытия книг россий-ской бухгалтерии), но существенно снижает стоимость проекта по внедрению МСФО. Лишь после того как налажен процесс трансформации, можно говорить о его автоматизации".
Возможно, с этим согласятся многие российские консультанты. Действительно, логичнее и дешевле сначала досконально разобраться в структуре взаимодейст-вия двух систем, чтобы понять, какие организационные изменения неизбежны при переходе на автоматизированный вариант составления отчетности. | | |
